Pengaruh Pengumuman Buyback Saham Terhadap Reaksi Pasar Yang Terdaftar Di BEI Periode 2020-2022

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan abnormal return dan trading volume activity terhadap reaksi pasar sebelum dan setelah pengumuman buyback. Jenis penelitian ini adalah penelitian kuantitatif dengan menggunakan data sekunder. Metode analisis yang digunakan adalah studi peristiwa. Periode pengamatan dalam penelitian ini yakni lima hari sebelum dan lima hari setelah diumumkannya informasi buyback saham. Sampel dalam penelitian ini berjumlah 44 perusahaan dengan menggunakan teknik purposive sampling. Teknik analisis data yang digunakan adalah Uji Paired Sample t-Test bila data berdistribusi dengan normal dan Uji Wilcoxon Signed Rank Test bila data berdistribusi tidak normal. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat pengaruh signifikan terhadap variabel abnormal return sebelum dan setelah pengumuman buyback saham. Namun, tidak ada pengaruh yang signifikan terhadap variabel trading volume activity sebelum dan setelah pengumuman buyback saham.